Japan bedroht Bitcoin: Carry Trade und steigende Zinsen könnten BTC belasten

Die Bank von Japan könnte ihren Leitzins, derzeit bei 0,75 %, auf 1,0 % anheben, berichtet CriptoNoticias . Sollte diese Entscheidung bestätigt werden, würde sie ein seit 1995 nicht mehr erreichtes Niveau markieren und könnte eine Straffung der weltweiten Finanzbedingungen auslösen. Die Auswirkungen auf die Märkte für risikobehaftete Anlagen, darunter Bitcoin (BTC), könnten erheblich sein, insbesondere aufgrund der Wirkung auf Anlagestrategien wie den Carry Trade . Was geschehen ist Eine mögliche Zinserhöhung in Japan könnte die den Anlegern zur Verfügung stehende Liquidität verringern, auch für jene, die auf den Kryptowährungsmärkten aktiv sind. Bitcoin, bereits unter Druck nach einem israelischen Angriff auf Beirut, der einen Schock von 10 % bei den Schwierigkeiten der Miner ausgelöst hat, könnte einem weiteren Gegenwind ausgesetzt sein. Die Transaktionsgebühren auf Ethereum bleiben niedrig, mit einer Base Fee von 0,1195 Gwei , doch eine Liquiditätskrise könnte die Volatilität der Blockchain-Netzwerke erhöhen. Zudem könnten mehr als 107.000 wartende Transaktionen im Mempool von Bitcoin die Kursbewegungen bei sinkender Liquidität verstärken. Warum das wichtig ist Der Carry Trade , eine Strategie, bei der in einer Währung mit niedrigem Zinssatz wie dem Yen Kredite aufgenommen werden, um in Anlagen mit höherer Rendite zu investieren, könnte durch eine Zinserhöhung in Japan gestört werden. Ein stärkerer Yen würde Kredite verteuern und so die Mittelflüsse in Anlagen wie Bitcoin verringern. Eine weltweite monetäre Straffung könnte außerdem zu massiven Verkäufen risikobehafteter Anlagen führen, um Positionen abzusichern oder Margin Calls zu bedienen. Die Miner von Bitcoin, die bereits von einem Schwierigkeitsschock betroffen sind, könnten an Rentabilität verlieren, was die Hashrate und die Sicherheit des Netzwerks potenziell verringern würde. Auch dezentrale Handelsplattformen könnten einen Rückgang der Handelsvolumina erleben. Makroökonomisch könnte eine Liquiditätskrise die Verbreitung von Spot-Bitcoin-ETFs und strukturierten Produkten verlangsamen, da die Risikobereitschaft institutioneller Anleger sinkt. Stablecoins hingegen könnten eine steigende Nachfrage verzeichnen, da sie in Zeiten der Unsicherheit als sichere Häfen gelten. Worauf zu achten ist Die offizielle Ankündigung der Bank of Japan zu einer Zinserhöhung, die in den kommenden Wochen erwartet wird. Die Reaktion der Bitcoin-Miner: Ein Rückgang der Difficulty oder eine Abwanderung in Regionen mit niedrigen Energiekosten könnte die negativen Auswirkungen abmildern. Die Zuflüsse in die Bitcoin-Spot-ETFs: Ein Rückgang der Nettozuflüsse könnte einen kurzfristigen Abwärtstrend bestätigen. Die Entwicklung der Transaktionsgebühren in Blockchain-Netzwerken, insbesondere Ethereum, im Falle einer Liquiditätskrise. Die Preisbewegungen von Bitcoin und anderen Kryptowährungen als Reaktion auf die Ankündigungen der Bank of Japan und auf Schocks bei der Difficulty der Miner.