Japan bedreigt Bitcoin: carry trade en rentestijgingen kunnen BTC onder druk zetten

De Bank of Japan (Bank van Japan) zou de beleidsrente, momenteel vastgesteld op 0,75%, kunnen verhogen naar 1,0%, volgens informatie gemeld door CriptoNoticias . Als dit bevestigd wordt, zou dit een ongekend niveau sinds 1995 markeren en zou het een verstrakking van de wereldwijde financiële voorwaarden kunnen veroorzaken. De gevolgen voor de markten van risicovolle activa, waaronder Bitcoin (BTC), zouden aanzienlijk kunnen zijn, met name door de impact op beleggingsstrategieën zoals de carry trade . Wat er is gebeurd Een mogelijke renteverhoging in Japan zou de liquiditeit die beschikbaar is voor beleggers kunnen verminderen, inclusief beleggers die actief zijn op de cryptomarkten. Bitcoin, die al onder druk staat na een Israëlische aanval op Beiroet die een schok van 10% in de moeilijkheidsgraad voor miners veroorzaakte, zou te maken kunnen krijgen met nieuwe tegenwind. De transactiekosten op Ethereum blijven laag, met een base fee van 0,1195 gwei , maar een liquiditeitscrisis zou de volatiliteit van blockchainnetwerken kunnen doen toenemen. Bovendien zouden meer dan 107.000 transacties die wachten in de mempool van Bitcoin de koersbewegingen kunnen versterken bij een daling van de liquiditeit. Waarom dit belangrijk is De carry trade , een strategie waarbij wordt geleend in een valuta met een lage rente, zoals de yen, om te beleggen in activa met een hoger rendement, zou verstoord kunnen worden door een renteverhoging in Japan. Een sterkere yen zou leningen duurder maken, waardoor de geldstromen naar activa zoals Bitcoin zouden afnemen. Een wereldwijde monetaire verstrakking zou ook kunnen leiden tot grootschalige verkopen van risicovolle activa om posities te dekken of aan margecalls te voldoen. Bitcoin-miners, die al getroffen zijn door een moeilijkheidsschok, zouden hun winstgevendheid kunnen zien dalen, wat mogelijk de hashrate en de beveiliging van het netwerk zou verminderen. Gedecentraliseerde handelsplatformen zouden ook een daling van de handelsvolumes kunnen ondervinden. Op macro-economisch niveau zou een liquiditeitscrisis de adoptie van spot Bitcoin-ETF's en gestructureerde producten kunnen vertragen, doordat de risicobereidheid van institutionele beleggers afneemt. Stablecoins zouden daarentegen een toenemende vraag kunnen zien, omdat ze in onzekere tijden als veilige haven worden beschouwd. Waar op te letten De officiële aankondiging van de Bank of Japan over de renteverhoging, verwacht in de komende weken. De reactie van Bitcoin-miners: een daling van de moeilijkheidsgraad of een verhuizing naar regio's met lage energiekosten zou de negatieve impact kunnen verzachten. De instroom in Bitcoin spot ETF's: een daling van de netto-instroom zou een neerwaartse trend op korte termijn kunnen bevestigen. De ontwikkeling van transactiekosten op blockchainnetwerken, met name Ethereum, bij een liquiditeitscrisis. De koersbewegingen van Bitcoin en andere cryptovaluta als reactie op de aankondigingen van de Bank of Japan en schokken in de moeilijkheidsgraad van miners.