DTCC och Stellar samarbetar för att tokenisera aktier, ETF och obligationer senast 2027

Den ledande amerikanska finansinfrastrukturen Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) har meddelat ett samarbete med Stellar Development Foundation för att utveckla tjänster för tokenisering av traditionella tillgångar på Stellar-blockchain. Målet är att göra tokeniserade tillgångar (aktier, ETF:er, statsobligationer) operativa inom första halvåret 2027, genom att koppla dem till befintliga marknadsinfrastrukturer. Denna initiativ ingår i en växande trend där finansiella institutioner utforskar blockchain-lösningar för att optimera marknadseffektiviteten, minska kostnader och påskynda avräkningar. Vad som hänt DTCC, som hanterar dagliga transaktioner värda flera biljoner dollar på amerikanska marknader, samarbetar med Stellar för att skapa en tokeniseringsinfrastruktur kompatibel med sina nuvarande system. Målade tillgångar inkluderar blåskäggsaktier , ETF:er och amerikanska statsobligationer . Stellar valdes för sin skalbarhet, låga transaktionskostnader (uppskattade till några cent per transaktion) och förmågan att hantera tokeniserade tillgångar i överensstämmelse med finansiella regleringar. Detta projekt kommer att läggas till andra liknande initiativ, såsom BlackRocks samarbete med Ethereum eller DTCCs med Digital Asset för obligationen. Men det skiljer sig genom sin open-source-lösning och integration med befintliga infrastrukturer. Ingen information har getts om det initiala transaktionsvolymen eller antalet institutioner som redan är engagerade i projektet. Stellar, som redan är partner med MoneyGram för gränsöverskridande överföringar, stärker därmed sin trovärdighet inom institutionella betalningar. Varför det är viktigt Tokeniseringen av traditionella tillgångar på en blockchain som Stellar bygger på flera nyckeltekniska mekanismer. Varje token representerar en underliggande tillgång som ägs av en reglerad förvaringsinstitution, vilket garanterar säker kollateralisering. Stellar möjliggör skapandet av naturliga token eller token som representerar traditionella tillgångar, med automatiserade omvandlingsmekanismer för att underlätta utbyten. Till skillnad från traditionella system där avräkningar kan ta två dagar, tillåter Stellar-blockchain avräkningar på några sekunder, vilket minskar motpartsrisker. Smart contracts på Stellar kan integrera regelverk för överensstämmelse (geografiska restriktioner, KYC/AML-kontroller), vilket förenklar regelbunden hantering. Meddelandet stärkte omedelbart intresset för Stellar, vars token XLM såg sitt handelsvolym öka med över 20 % efter publiceringen. Detta samarbete placerar Stellar i direkt konkurrens med Ethereum eller Polygon, men skiljer sig genom sin open-source-lösning och integration med befintliga infrastrukturer. En massadoption av DTCC skulle kunna påskynda tokeniseringen av finansmarknaderna, ett sektor som förväntas vara värd flera biljoner dollar till 2030. Tokeniseringen av traditionella tillgångar är en nyckelfråga för regleringsmyndigheter, särskilt i USA och EU. Om projektet lyckas kan det fungera som förebild för andra initiativ och minska osäkerheten kring tokeniseringen. Vad man bör hålla ögonen på Tekniska demonstreringar: DTCC och Stellar kommer att publicera bevis på koncept fram till slutet av 2026 för att validera projektets tekniska genomförbarhet. Komplementära partnerskap: Integration med andra aktörer (förvaringsinstitutioner, börser) kommer att vara avgörande för att utvidga adoptionen. Adoption av institutioner: trots DTCC:s centrala roll är andra finansiella aktörers anknytning osäker på grund av migrationskostnader och kulturella motstånd. Tekniska risker: Tokeniseringen av komplexa tillgångar kräver avancerade smart contracts. En felaktighet kan leda till finansiella förluster eller juridiska tvister. Konkurrensen från andra blockchains: Ethereum och Solana, med sina mogna ekosystem, utgör utmaningar för Stellar, som måste bevisa överlägsenhet i skalbarhet och överensstämmelse.